Claves del día
El S&P Merval en dólares alcanzó un nuevo máximo histórico
Argentina
En el día de ayer, el índice de acciones S&P Merval mostró un avance del +2,2% y cerró en 2.087.646 puntos. De esta manera, con un tipo de cambio implícito en bonos (CCL) que retrocedió -0,2% hacia $1.151,2 por dólar, el índice medido en dólares subió +2,4% y superó las 1.800 unidades, implicando un nuevo récord nominal, por encima del registrado en 2018. El sector de Servicios de Comunicación fue clave para la dinámica resultante dado que exhibió un aumento del +11,3% en el día.
Por otro lado, los bonos soberanos en dólares operaron al alza nuevamente. En ese sentido, aquellos bajo legislación local fueron los menos favorecidos con una suba del +1,8% promedio. Mientras tanto, los bonos bajo ley extranjera experimentaron un avance promedio del +1,4%, destacándose el bono GD41 (+1,8%). El riesgo país volvió a caer, perforó los 800 puntos básicos y llegó a los 772 pbs.
El Banco Central (BCRA) fue comprador neto de divisas por +USD 133 millones en la rueda de ayer y suma un total de +USD 936 millones en el transcurso del mes de noviembre. De esta manera, las reservas brutas internacionales aumentaron +USD 182 millones y alcanzaron los USD 30.205 millones.
Durante la jornada se conocerá el resultado de las cuentas fiscales referentes al mes de octubre, las mismas serán informadas por el Ministerio de Economía.
Internacional
Rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU operaron mixtos, con el bono a 1 año avanzando hasta 4,35%
Los rendimientos de los bonos del Tesoro operaron mixtos en la jornada de ayer, ampliándose en los tramos medio y corto, y comprimiéndose en los vencimientos largos. Por ende,, el bono a 1 año avanzó hasta 4,35% desde el 4,29% previo, el bono a 3 años cerró en 4,32%, mientras que aquel a 10 años se ubicó en 4,45%. En tanto, los principales índices de acciones de Estados Unidos finalizaron negativos durante la rueda de ayer, con el S&P 500 y el Nasdaq anotando un -0,6%, seguidos por el Dow Jones con -0,5%.
En Estados Unidos, la inflación mayorista de octubre se aceleró levemente, al anotar +0,2% mensual y +2,4% interanual frente al +2,3% previsto; mientras que la medición sin alimentos ni combustibles avanzó +0,3% mensual y +3,1% interanual (versus el +3% proyectado). Por otro lado, las nuevas peticiones de subsidio por desempleo de la semana pasada fueron de 217 mil registros, inferior al dato previo y a lo estimado (224 mil).
En la Eurozona, el Producto Bruto Interno (PBI) del 3° trimestre resultó en línea con lo proyectado, al crecer +0,9% interanual y +0,4% trimestral, de acuerdo a la estimación final. En tanto, la producción industrial de septiembre retrocedió -2% mensual y -2,8% interanual, cuando se esperaba -1,3% y -2%, respectivamente. Con este panorama, el índice de acciones EuroStoxx 50 se incrementó un +2% al cierre de ayer.
En Latinoamérica, el Banco Central de México decidió recortar la tasa de interés hasta el 10,25% desde el 10,5% previo, en línea con la expectativa del consenso de analistas. La entidad informó que la evolución que ha presentado la inflación en los últimos meses ameritaba una nueva relajación en las condiciones monetarias.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
El riesgo país llegó a un nuevo mínimo desde julio 2019
Argentina
Tras una jornada alcista para los bonos soberanos en dólares, el riesgo país medido por el Indicador de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI) exhibió una caída el día de ayer y cerró en 800 puntos básicos (pbs), siendo el menor nivel registrado desde julio del año 2019. De esta manera, desde el mes de agosto el riesgo país presentó una marcada tendencia a la baja, perforando los 900 pbs en el inicio del mes corriente.
En línea con lo anterior, los bonos soberanos en dólares exhibieron una nueva suba de precios. En ese sentido, los bonos bajo legislación extranjera aumentaron en todos sus vencimientos al +0,8% en promedio, destacando el bono GD41 (+1,6%). Mientras tanto, aquellos bajo ley local mostraron un alza promedio del +0,6%.
Por otro lado, el índice de acciones S&P Merval presentó un avance diario de +1,5%, al tiempo que el índice medido en dólares lo hizo al +2,3%. En cuanto a los sectores del panel líder, la mayoría exhibió aumentos, destacando Servicios de Comunicación con una variación del +5,6%
En el frente cambiario, el tipo oficial cerró en $999,3 por dólar; mientras que el tipo de cambio implícito en bonos (CCL) se ubicó en $1.154,1 por dólar, tras anotar una caída de -0,8%. En consecuencia, la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones llegó al 15,5%.
El uso de la capacidad instalada en la industria (UCII) fue del 62,4% en septiembre y presentó una ligera suba mensual tras el 61,2% de agosto. Asimismo, se encuentra por debajo del 67,9% registrado en el mismo mes del año anterior.
Internacional
La inflación de octubre en EEUU resultó acorde a las expectativas, anotando un +2,6% interanual
En Estados Unidos, la inflación de octubre se ubicó en línea con las proyecciones del consenso de analistas. En concreto avanzó +2,6% interanual, acelerándose tras seis meses consecutivos a la baja, y un +0,2% mensual. A su vez, en la medición que excluye alimentos y combustibles anotó +3,3% interanual y +0,3% mensual.
Los principales índices de acciones de Estados Unidos operaron al alza en la mayoría de los casos durante la rueda de ayer. De este modo, el Dow Jones y el S&P 500 subieron +0,2% en cada caso; mientras que el Nasdaq se diferenció al ceder -0,2%. Vale destacar que en el año los índices acumulan incrementos de +16,7%, +25,7% y +28,2%, respectivamente.
En otro orden, los rendimientos de los bonos del Tesoro presentaron desempeños mixtos en la jornada de ayer, comprimiéndose en los vencimientos cortos y medios y ampliándose en el tramo largo de la curva. En consecuencia, el bono a 1 año cedió hasta 4,29%, el bono a 3 años cerró en 4,25%, mientras que aquel a 10 años avanzó hasta 4,44%.
Durante la jornada, en Estados Unidos se publicará la inflación mayorista de octubre, para lo cual se estima un alza de +2,3% interanual y de +3% en la medición sin alimentos ni combustibles. En Latinoamérica, el Banco Central de México tendrá su reunión de política monetaria, siendo la expectativa un recorte en la tasa de interés de un cuarto de punto porcentual hasta el 10,25%.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
