Luego de perforar los 1.000 puntos básicos (pbs) al cierre de la semana anterior y ante una nueva rueda alcista para los bonos soberanos en dólares, el riesgo país medido por el Indicador de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI) cayó el día de ayer hasta los 914 pbs. Es el nivel más bajo registrado desde el 9 de agosto de 2019, cuando el riesgo país llegó a 872 pbs. Cabe destacar que el mes de octubre inició con un nivel de 1.288 pbs.
Como mencionamos antes, los bonos soberanos en dólares exhibieron alzas en el inicio de la semana. En ese sentido, los bonos bajo legislación local mostraron subas a lo largo de toda la curva del +2,3% en promedio. Mientras tanto, aquellos bajo ley extranjera siguieron la misma dirección al +2,2%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval finalizó con una caída del -1,1%; en tanto, el índice medido en dólares mostró un descenso del -0,4%. Dentro del panel líder, se observaron resultados mixtos entre los sectores, el menos favorecido fue el Industrial con una variación del -1,6%, mientras que el Financiero obtuvo un aumento promedio del +0,3%.
Durante la jornada, el Ministerio de Economía licita cuatro bonos en pesos ajustados por inflación (BONCER) cupón cero con vencimiento entre mayo de 2025 y octubre de 2026. Asimismo, enfrenta vencimientos de deuda por $1,6 billones por LECAP S31O4.
Los índices de acciones de EEUU iniciaron la semana al alza, sobresaliendo el Dow Jones con +0,6%
Los principales índices de acciones de Estados Unidos iniciaron la semana con tendencia alcista, en la antesala a la publicación de resultados del 3° trimestre de grandes empresas. En este sentido se destacó el Dow Jones con un +0,6%, seguido por el S&P 500 con +0,4% y el Nasdaq con +0,3%. Vale tener en consideración que, en lo que va del año, los índices acumulan incrementos de +12,5%, +22,3% y +23,7%, respectivamente.
Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron en la mayoría de los vencimientos en la rueda de ayer, a excepción del bono a 1 año, que cedió levemente hasta 4,29%. En tanto, el bono a 3 años avanzó hasta 4,08%, y aquel a 10 años cerró en 4,27% desde el 4,24% previo.
El foco de atención del día en Estados Unidos estará en torno a la temporada de resultados corporativos del 3° trimestre, puesto que presentaron sus balances Alphabet, McDonald's, Visa, y Novartis ADR, entre las compañías más destacadas. A su vez, se conocerá la encuesta de ofertas de empleo JOLTs -que mide las vacantes laborales abiertas- de septiembre, siendo la estimación de 8 millones.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
El llamado a licitación del día martes contará con una serie de cuatro instrumentos del Tesoro Nacional. Todos ellos están denominados en pesos y serán bonos ajustados por inflación (BONCER) cupón cero con vencimiento entre mayo de 2025 y octubre de 2026. Asimismo, el Gobierno enfrenta vencimientos de deuda por $1,6 billones por LECAP S31O4.
Los bonos soberanos en dólares subieron en torno a +5,1% promedio la última semana. Por un lado, aquellos bajo legislación local mostraron alzas a lo largo de toda la curva del +5,3% en promedio; mientras que aquellos bajo ley extranjera lo hicieron al +5,0%. En tanto, el riesgo país cerró en 967 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +2,8% en la semana, mientras que el índice medido en dólares subió +5,6%. En el panel líder, se observaron variaciones mixtas, destacándose el sector Financiero con un alza promedio del +5,2% seguido del sector Industrial (+3,8%).
En el mercado cambiario, el tipo de cambio oficial cerró en $988,6 por dólar; mientras que el tipo de cambio implícito en bonos (CCL) se ubicó en $1.168,8 por dólar, tras un descenso de -2,7% semanal. En consecuencia, la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones se ubicó en 18,1%.
En la antesala a las elecciones presidenciales en EEUU, esta semana se conocen datos de actividad, inflación y empleo
La atención de la semana en Estados Unidos estará centrada en la evolución del mercado laboral de octubre, estimándose un desempleo del 4,1% y la creación de 125 mil nuevos puestos de trabajo. A su vez, se publicará el índice de precios de gasto en consumo personal (PCE) -medida preferida de inflación de la Reserva Federal para decisiones de política monetaria- de septiembre, estimándose un alza interanual de +2,1% y de +2,6% en la medición sin alimentos ni combustibles; mientras que se divulgará la 1° estimación del Producto Bruto Interno (PBI) del 3° trimestre, para lo cual se proyecta un crecimiento de +3% anualizado. En la Eurozona también se conocerá el PBI del 3° trimestre, siendo la expectativa un +0,8% interanual; y la inflación preliminar de octubre. En Latinoamérica, se dará a conocer el PBI del 3° trimestre en México.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron en toda la curva durante la rueda del viernes. Así, el bono 1 año cerró en 4,30%, el bono a 3 años en 4,04% y aquel a 10 años en 4,23%. Vale destacar que, en el último mes, los rendimientos de los bonos han aumentado +50 puntos básicos en promedio a lo largo de todos los vencimientos.
Los principales índices de acciones de Estados Unidos presentaron resultados mixtos al cierre del viernes. El Nasdaq sobresalió con un aumento de +0,6%, mientras que el S&P 500 no mostró cambios. Por su parte, el Dow Jones cedió -0,6%. En el año, los índices acumulan incrementos de +23,4%, +21,8% y +11,7%, respectivamente.
Con la temporada de resultados corporativos del 3° trimestre en curso, esta semana, el foco estará en los informes de Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Apple, Amazon, Mercado Libre, McDonald's, Visa, Glencore, Novartis ADR, AbbVie y Caterpillar, entre las principales compañías.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg