Claves del día
Inversores aguardan la licitación de deuda en pesos de hoy
El Ministerio de Economía licitará seis instrumentos de deuda en pesos hoy. Así, ofrecerá tres letras del Tesoro a descuento, dos ajustadas por CER (inflación) y un bono a tasa Badlar privada.
El tipo de cambio mayorista aumentó 0,1% en la jornada de ayer, llegando hasta los $98,7 por dólar, mientras que el tipo de cambio implícito subió 0,7%, ubicándose en $194,1 por dólar. Esto dejaría la brecha entre ambos en 96,7%.
El riesgo país cerró en 1.631 puntos básicos al cierre de ayer, incrementándose 15 puntos básicos respecto al día anterior. De esta manera, acumula una suba de 259 puntos en el año y de 527 puntos desde el canje de deuda soberana de septiembre de 2020.
El índice de acciones S&P Merval subió un 2% ayer, acumulando así un incremento de 47,8% en 2021. Por su parte, el índice medido en dólares mostró un alza de 1,4% en el día, acumulando una ganancia de 9,7% en lo que va del año.
Las ventas en supermercados a precios constantes (descontado el efecto de la inflación) mostraron un aumento de 4,2%a/a en julio respecto a un año atrás. Por su lado, el INDEC publicará hoy el estimador mensual de actividad económica (EMAE) de julio. Vale la pena destacar que en junio el EMAE se había incrementado 2,5%m/m respecto al mes anterior (en términos desestacionalizados).
Foco en los rendimientos de los bonos del Tesoro americano y en el petróleo
Los futuros de los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron a la baja en la mañana de hoy. En la rueda de ayer, el Dow Jones cayó un 0,3%, el S&P 500 un 0,7% y el Nasdaq un 1,5%.
El rendimiento del bono del Tesoro americano a 10 años escaló hasta 1,54% esta mañana y los rendimientos a dos y a cinco años alcanzaron su máximo nivel en 18 meses. Este movimiento está mayormente asociado a que la Reserva Federal mencionó que la desaceleración en los estímulos monetarios podría iniciarse en los próximos meses.
El precio del barril de petróleo Brent se ubica por encima de los USD 80 por primera vez desde 2018. En este sentido, los inversores aguardan el último reporte sobre la perspectiva mundial del petróleo que publicará la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en el día de hoy, donde se esperan conocer detalles sobre la evolución de la demanda de energía y el estado de las cadenas de suministro por el lado de la oferta.
En este contexto, los inventarios de energía en Europa continúan en niveles históricamente bajos para la época del año, y se prevé que el déficit energético pueda tener repercusiones en otros países desarrollados.
Jerome Powell disertará hoy ante el Senado junto con la Secretaria del Tesoro americano, Janet Yellen. En la jornada de ayer, el partido Republicano bloqueó un proyecto de ley cuyo objetivo era suspender el techo de la deuda de Estados Unidos. De este modo, en caso de que no se resuelva la refinanciación del gobierno federal, podría llevarse a cabo un cierre parcial de gobierno.
El Banco Central de Brasil prevé otra suba de 100 puntos básicos en la tasa de interés de referencia
En el día de hoy se publicaron las minutas de la última reunión del Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central de Brasil, en la cual se dieron a conocer las expectativas de inflación para 2021, 2022 y 2023 siendo estas del 8,3%, 4,1% y 3,25%, respectivamente.
Con el objetivo de poder cumplir las metas de inflación, el Comité prevé otra suba en la tasa de interés de referencia de 100 puntos básicos en la próxima reunión, la cual alcanzaría un nivel de 7,25%. Vale la pena destacar que la inflación para mediados de septiembre cerró en 10,05%a/a, por encima de la meta oficial siendo de 3,75%a/a +/- 1,5%.
La tasa de desempleo en México se ubicó en 4,1% en agosto, manteniéndose en el mismo nivel que en julio. De este modo, esta tasa fue apenas superior a la más baja del año (4% de junio), luego de haber alcanzado un máximo de 4,7% en abril.
