Claves del día
La Fed elevó su tasa de política monetaria en 75 pb; cae el PBI de EEUU por segundo trimestre consecutivo
Los futuros de los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron a la baja en la mañana de hoy. En la rueda de ayer, el S&P 500 avanzó un 2,6%, el Dow Jones un 1,4%, y el Nasdaq un 4,1%. En lo que va del año acumulan retrocesos de 15,6%, 11,4% y 23,1%, respectivamente. Por otro lado, el rendimiento del bono a diez años cerró en 2,76%.
La Reserva Federal (Fed) decidió incrementar en 75 puntos básicos (pb) la tasa de interés de referencia, ubicándola en un rango entre 2,25% y 2,50%, en una decisión unánime y en línea de lo esperado por el consenso de analistas. Con el objetivo de enfrentar la inflación más alta en cuatro décadas, la institución acumuló entre esta reunión y la de junio un aumento de 150 puntos básicos, lo que representa el ajuste consecutivo más agresivo desde 1980.
En Estados Unidos, el Producto Bruto Interno (PBI) correspondiente al segundo trimestre del año se contrajo un 0,9%, de acuerdo a la primera estimación preliminar. El registro contrastó con la estimación del consenso de analistas, que esperaba una expansión anualizada del 0,4%, e implica la segunda caída trimestral consecutiva de la actividad económica.
Típicamente la definición convencional de una recesión es precisamente una caída consecutiva de la actividad de al menos dos trimestres. En este caso la caída resulta a lo sumo, particular, debido a que se registra un aumento (menor, pero aumento al fin) de la demanda agregada, por lo que la caída de la actividad viene explicada por un incremento en importaciones y caída de inventarios.
Asimismo, en EE.UU. el gasto de consumo personal subyacente (excluye alimentos y combustibles y sirve como medida referencial de inflación para la Fed) avanzó un 4,4% en el segundo trimestre del año, en línea de lo esperado. A la vez, las nuevas peticiones de subsidio por desempleo de la última semana registraron 256 mil nóminas, superando lo pronosticado por el consenso de analistas de 253 mil.
Por su lado, la compañía Meta Platforms (META) reportó las ganancias e ingresos correspondientes al segundo trimestre del año, con resultados que estuvieron por debajo de lo estimado por el consenso de analistas. En la jornada de hoy publicarán sus balances Apple, Amazon y Mastercard, entre otras.
El Tesoro logra renovar el total de los vencimientos y finaliza el mes con financiamiento neto positivo
En el día de ayer el Tesoro logró captar $515.861 millones, por lo que logró renovar el total de los vencimientos y obtener un financiamiento neto en torno a $192.000 millones. Del total obtenido, el 64% se concentró en instrumentos indexados por inflación, el 29% en instrumentos a tasa fija y el 7% restante en instrumentos ajustados por el dólar oficial.
El Índice de Producción Industrial (IPI) publicado por FIEL reveló un crecimiento en términos interanuales de 4,5% en el mes de junio. En línea con el mes anterior, dentro del total de los sectores, el sector automotriz volvió a mostrar el mejor desempeño. De este modo, en el acumulado del año, la industria acumuló un crecimiento de 4,7%.
El tipo de cambio mayorista aumentó 0,2% en la jornada de ayer, llegando hasta los $130,9 por dólar, mientras que el tipo de cambio implícito en bonos subió 0,3% hasta los 335,6 por dólar. Esto dejaría la brecha entre ambos en 156,3%.
El índice de acciones S&P Merval registró una suba del 5,3% al cierre de la jornada de ayer, acumulando un incremento de 51,3% en 2022. Por su parte, el índice medido en dólares tuvo un alza 5% en el día, acumulando una pérdida de 9,3% en el año.
El riesgo país cerró en 2.684 puntos básicos al cierre de ayer, disminuyendo 219 puntos básicos respecto al día anterior. De esta manera, acumula una suba de 987 puntos en el año y de 1.580 puntos desde el canje de deuda soberana de septiembre de 2020.
En Brasil, la inflación mayorista muestra una ralentización durante junio
El índice de precios al productor en Brasil se incrementó un 1% mensual en junio, desacelerándose frente a los meses previos; mientras que la medición interanual alcanzó el 18,8%. Con este resultado, el acumulado del año muestra una suba de 10,1%, el segundo mayor registro para junio desde el inicio de la base histórica en 2014.
En México, la tasa de desempleo se ubicó en el 3,3% de la población económicamente activa (PEA) durante junio, ligeramente por debajo de la cifra de mayo. Este desempeño resulta inferior en 0,7 puntos porcentuales respecto al registro de igual mes de 2021.
Los mercados de las principales acciones de los países latinoamericanos registraron subas en la jornada de ayer, en sintonía con el desempeño de la renta variable mundial. En este sentido, se destacó el Bovespa de Brasil, con el 1,7%, seguido por el IPSA de Chile, con 1% y el IPC de México, con un 0,4%.
