Claves del día

El Tesoro alcanzó un refinanciamiento de deuda de 127% en la primera licitación de mayo

Argentina

El Tesoro logró extender el financiamiento neto a $180.031 millones en la segunda vuelta de la primera  licitación de mayo en la que debutaron las entidades que integran el grupo de Creadores de Mercado. En este contexto, se adjudicó un 16,5% extra de los instrumentos adjudicados en la jornada del miércoles, alcanzando en el año un financiamiento neto de $930.569 millones, lo que implica un refinanciamiento del 127%. 

La balanza comercial registró un déficit de USD 126 millones en abril, retrocediendo un -88,7% frente al resultado de marzo y en contraposición al superávit de USD 1.454 millones en igual mes de 2022. Este desempeño mensual se explicó por una contracción más pronunciada de las exportaciones, que fue de -29,3% interanual, frente a la exhibida por las importaciones, que alcanzó el -12,6% interanual. 

En un contexto de marcada volatilidad en el mercado cambiario, el tipo de cambio mayorista subió a $232,1 por dólar en la rueda de ayer, mientras que el tipo de cambio implícito en bonos siguió con la tendencia de los últimos días y saltó un +2,5% cerrando en $490,4 por dólar, el mayor incremento en el último mes, en lo que se advierte que sería a causa de una menor intervención por parte del Gobierno. Con este desempeño, la brecha se amplió al 111%. 

El índice de acciones S&P Merval extendió las ganancias al subir un +1% ayer, aunque esta tendencia no se reflejó en el índice en dólares, que cedió un -1,4% ante el fuerte salto que mostró el dólar implícito. El panel líder mostró un comportamiento mixto, destacándose las acciones de TXAR (+3,3%), BYMA (+3,2%) y ALUA (+2,2%). Por el lado de la renta fija no fue una buena jornada, puesto que los globales en dólares mostraron bajas generalizadas a lo largo de toda la curva, que estuvieron entre -0,1% y -0,8%, evidenciando un desempeño negativo en lo que va de la semana.

Internacional

Principales índices de acciones vuelven a cerrar positivos

Los principales índices de acciones de Estados Unidos volvieron a cerrar positivos en el día de ayer. El S&P 500 subió +0,9%, mientras el Dow Jones y el Nasdaq registraron incrementos de +0,3% y +1,5%, respectivamente. Por su lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro volvieron a ampliarse y el rendimiento del bono a diez años cerró en 3,65%. En el día de hoy, los principales índices de acciones comenzaron la jornada operando mixtos. 

Paralelamente, para los commodities no fue una buena jornada, ya que el petróleo WTI y el BRENT cayeron -1,2%, respectivamente. Asimismo, la onza de oro mostró una baja de la misma magnitud, cerrando en USD 1.957.  

En el día de hoy, con pocos datos económicos en la mira, el foco estará en las declaraciones de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), y en las de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE). Puntualmente, la atención estará en si se revela algún detalle sobre los próximos pasos en las reuniones de la Fed y el BCE. 

En Japón, la inflación correspondiente a abril arrojó una suba de 3,5% interanual, mientras que respecto al mes anterior el alza fue de 0,6%. De este modo, los precios revelaron una leve aceleración respecto al mes anterior, a la vez que se ubicaron por encima de lo esperado por el consenso de analistas. 

Latam

Banco Central de México mantiene la tasa de interés; mientras la actividad en Brasil se contrae en marzo

El Banco Central de México decidió mantener sin cambios la tasa de política monetaria en el 11,25%, en línea con las expectativas del mercado. De este modo, la entidad pausa el ciclo de quince subas consecutivas en la tasa de referencia, argumentando que se observa una moderación en la inflación, que en abril alcanzó el nivel anual más bajo desde octubre de 2021, aunque aún se encuentra lejos de la meta objetivo.

En Brasil, la actividad económica se contrajo un -0,2% mensual en marzo, en contraste con el incremento de +3,3% registrado en febrero; no obstante, resultó mejor a lo esperado por los analistas. En términos interanuales mejoró un +5,5%, acumulando en lo que va del año un +3,9% frente a igual período de 2022.

Los mercados de acciones de los países latinoamericanos operaron al alza al cierre de la jornada de ayer, en línea con el desempeño general de la renta variable global. De este modo, se destacaron el IPSA de Chile y el Bovespa de Brasil, con incrementos de +0,7% y +0,6%, respectivamente, seguidos por el IPC de México con un  +0,4%.