Claves del día
El Tesoro renovó los vencimientos con holgura
Argentina
El Gobierno colocó $3,49 billones en la primera licitación del año. El monto adjudicado estuvo por encima de la totalidad de vencimientos ($1,69 billones) y, en ese sentido, el porcentaje de refinanciación fue del 206%. Los instrumentos con mayor adjudicación fueron el bono capitalizable (BONCAP) a junio de 2026 al 2,15% de tasa efectiva mensual (TEM) y las dos letras de capitalización (LECAP) a julio y octubre de 2025 al 2,27% y 2,23% de TEM respectivamente. Por último, el bono ajustado por inflación (BONCER) a marzo de 2027 cerró al 8,0% + CER.
Los bonos soberanos en dólares cayeron en la rueda de ayer. Por un lado, aquellos bajo legislación extranjera retrocedieron -0,6% promedio. Asimismo, los bonos bajo ley local vieron una baja promedio del -0,4%. El riesgo país subió +16 puntos básicos (pbs) hasta los 597 pbs.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval retrocedió -1,1% y se observaron caídas en todos los sectores del panel. El índice medido en dólares tuvo una ligera merma del -0,3%, tras una caída en el tipo de cambio implícito en bonos (CCL) de -0,8% y cerrar $1.185,9 por dólar.
La utilización de la capacidad instalada en la industria (UCII) se ubicó en 62,3% en noviembre, levemente por debajo del nivel de octubre de 63,2% y del mismo mes de 2023 de 66,4%.
Internacional
En EEUU, la inflación núcleo de diciembre se desaceleró al +3,2% interanual, inferior a las expectativas
En Estados Unidos, la inflación de diciembre en Estados Unidos se ubicó en línea con las expectativas de los analistas, registrando una variación mensual de +0,4% y un +2,9% interanual. A su vez, la medición núcleo, que excluye alimentos y energía, resultó por debajo de lo esperado, al marcar +0,2% mensual, frente al +0,3% previsto, y +3,2% interanual.
En este contexto, se observó una compresión en toda la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro americano al cierre de la jornada. El bono a 1 año cerró en 4,17% frente al 4,21% previo, el bono a 3 años en 4,34% versus el 4,47% anterior y el bono a 10 años cerró en 4,65% desde el 4,78% último. Por su parte, los principales índices de acciones finalizaron con tendencia positiva, con el S&P 500 subiendo un +1,8%, el Nasdaq un +2,5% y el Dow Jones un +1,7%.
Ayer, varias compañías financieras presentaron resultados empresariales del 4° trimestre de 2024. Dentro de ellas, JP Morgan, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup y Bank of New York Mellon superaron las expectativas de beneficios por acción (BPA) e ingresos, mientras que Wells Fargo solo presentó BPA por encima de lo esperado. Durante la jornada se esperan los resultados de otras compañías, tales como Taiwan Semiconductor, UnitedHealth, Bank of America y Morgan Stanley, entre otras.
En la Eurozona, la producción industrial de noviembre registró un crecimiento de +0,2% mensual, por debajo del +0,3% esperado, y una variación interanual de -1,9%. Por su parte, en el Reino Unido, la inflación minorista de diciembre anotó +0,3% mensual, inferior a lo esperado, y un +2,5% interanual.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
