Claves del día
Los bonos soberanos cayeron 8% en promedio tras la sorpresa en el resultado de las PASO
Argentina
El Banco Central decidió elevar el tipo de cambio oficial a $350 hasta las elecciones del 22 de octubre, significando así una devaluación de 22%; a la vez que decidió subir la tasa de interés de referencia en 21 puntos porcentuales, hasta 118% nominal anual. En este contexto los bonos finalizaron con desempeño negativo, mientras que el S&P Merval cerró positivo por efecto del tipo de cambio implícito en bonos.
Los bonos cerraron con bajas en torno a -8%, donde las caídas se observaron a lo largo de la curva, tanto en ley extranjera y en ley local. Los bonos más castigados fueron el AL29 y el AL41 con caídas de 9%. Paralelamente, el tipo de cambio implícito en bonos registró una suba de +6,7% y cerró la jornada en $637. De este modo, tras la suba en el tipo de cambio oficial, la brecha cambiaria cerró en 82%.
Por el lado de las acciones, el S&P Merval cerró positivo (medido en pesos), con un incremento de +3,4%. Dentro del panel general sobresalieron CRES, BYMA y YPFD con subas de +9,8%, +6,4%, y +6,3%, respectivamente. No obstante, si medimos el índice S&P Merval en dólares al tipo de cambio implícito en bonos, cerró negativo con una caída de -3,1%.
Internacional
Bonos del Tesoro americano se amplían en todos los vencimientos, alcanzando el de 1 año el 5,36%
En el inicio de la semana, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano evidenciaron mejoras generalizadas en todos los vencimientos, aguardando la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed). En este sentido, el bono a 1 año avanzó hasta 5,36%, el correspondiente a 3 años finalizó en 4,65%, mientras que aquel con vencimiento a 10 años vio incrementado su rendimiento hasta 4,19%.
Los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron al alza al cierre de la jornada de ayer. En este contexto, se destacó el Nasdaq con un incremento de +1,1%, seguido por el S&P 500 con +0,6% y el Dow Jones con +0,1%. En lo que va del año los índices acumulan aumentos de +31,7%, +16,9% y +6,5%, respectivamente.
En Estados Unidos, la encuesta de expectativas de inflación de los consumidores publicada por la Reserva Federal muestra una disminución a corto, mediano y largo plazo. En concreto, en el horizonte a 1 año se espera un 3,5% desde el 3,8% previo, mientras que a 3 y 5 años pasó de 3% a 2,9%. Si bien la incertidumbre respecto a la evolución de los precios a corto plazo bajó, se evidencia un alza en los plazos más largos.
El foco de atención estará en Estados Unidos, puesto que se conocerá la evolución de las ventas minoristas de julio. De acuerdo al consenso de analistas se espera un incremento de +0,4% mensual y +1,5% interanual.
Latam
Javier Milei lideró las elecciones primarias en Argentina con 31,04% de los votos
Las bolsas latinoamericanas presentaron caídas transversales ayer, lunes 14 de agosto. Destacó especialmente la bolsa brasilera que cayó -1,1% y la chilena que se contrajo en -0,8%.
Ayer, lunes 14 de agosto, en Colombia se publicaron las ventas minoristas, la producción industrial y la producción de manufactura, correspondiente al mes de junio. Las ventas minoristas registraron una caída de -11,9%% anual. Luego, respecto a la producción industrial y de manufactura, estos también presentaron contracciones de -2,1% y -4,8% anual; respectivamente. Este sería el cuarto mes consecutivo que los datos de actividad económica presentan variaciones negativas. Finalmente, mañana en Colombia se dará a conocer el producto interno bruto del segundo trimestre del año.
Adicionalmente, cabe resaltar que el domingo 13 de agosto se llevaron a cabo las elecciones Primarias, Abiertas, Simultáneas y Obligatorias (PASO) en Argentina. Javier Milei lideró los votos con 31,04%, seguido por Patricia Bullrich con el 28,04% y por Sergio Massa con 28,04%. Las elecciones generales se llevarán a cabo el 22 de octubre del 2023.
