Claves del día
El ministro de Economía afirmó que reducirá el Impuesto PAIS del 17% al 7% en septiembre de este año.
Argentina
El Ministro de Economía aseveró que la reducción del Impuesto PAIS, tributo que se abona sobre ciertas operaciones en moneda extranjera, tendrá lugar en el mes de septiembre y pasará del 17% (actual) al 7%. Al mismo tiempo, aseguró que el ritmo de devaluación seguirá siendo del 2% mensual para mantener la trayectoria de reducción de la inflación. Por otro lado, descartó que en septiembre tenga lugar un nuevo acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI), aunque aseguró que las conversiones avanzan para que sea efectivo este año.
Los bonos soberanos en dólares aumentaron +0,7% en promedio al cierre del jueves, acompañando la operatoria de mercados emergentes y globales. Dentro de esta dinámica, tanto los bonos bajo legislación local como extranjera presentaron una suba del +0,7% en promedio a lo largo de sus curvas de rendimientos, donde el bono AL35 presentó el mejor desempeño (+1,0%).
El índice S&P Merval subió +1,3% al cierre de ayer, en tanto, el índice medido en dólares se diferenció de esa tendencia y cayó -0,3% como consecuencia de la suba en el tipo de cambio implícito en bonos (+1,5%). El panel líder exhibió una tendencia alcista en la mayoría de los sectores, con el Industrial liderando las subas al +2,9%. Sin embargo, el sector de Materiales Básicos fue el único que presentó una caída del -0,9% promedio.
La atención de la jornada estará en la difusión del dato oficial de inflación correspondiente a junio. En ese sentido, el consenso de analistas espera un aumento del +5,1% mensual y +274,2% interanual. Previamente, la Ciudad de Buenos Aires informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se aceleró al +4,8% en junio.
Internacional
En EEUU, la inflación de junio vuelve a desacelerarse al +3% interanual, comprimiendo los rendimientos de los bonos del Tesoro
En Estados Unidos, la inflación de junio volvió a desacelerarse por tercer mes consecutivo, resultando inferior a las expectativas en todas en todas las mediciones. En concreto, marcó -0,1% y +3% interanual, frente a los estimados de +0,1% y +3,1%, respectivamente; mientras que la medición sin alimentos ni combustibles anotó +0,1% mensual y +3,3% interanual, cuando se proyectaba +0,2% y +3,4% en cada caso.
En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se comprimieron a lo largo de todos los vencimientos en -10 puntos básicos promedio en la rueda de ayer. En consecuencia, el rendimiento del bono a 1 año finalizó en 4,9% desde el 5% previo, el de 3 años en 4,28% y el correspondiente a 10 años en 4,20%.
En este contexto, los futuros en la tasa de interés implícita de la Reserva Federal estiman 2 recortes en la tasa de referencia (hoy en el rango 5,25%-5,5%) este año, con un primer ajuste en septiembre, cuando previamente se esperaba para noviembre. Adicionalmente, cabe destacar que las nuevas peticiones de subsidio por desempleo de la semana pasada fueron de 222 mil registros, inferior al resultado previo y a los 236 mil esperados.
En otro orden, los principales índices de acciones de Estados Unidos retrocedieron en su mayoría al cierre de ayer, a excepción del Dow Jones que subió +0,1%. Por su parte, el Nasdaq lideró las mermas con -2%, seguido por el S&P 500 con -0,8%. En el año, los índices acumulan alzas de +5,5%, +21,8% y +17,2%, respectivamente.
Latam
Las ventas minoristas en Brasil presentaron un aumento del +8,1% interanual en mayo, superando las proyecciones de los analistas de suba del 4,4%.
Las ventas minoristas en Brasil crecieron al +8,1% interanual en mayo, acelerándose respecto al registro de abril de +2,2% y por encima de las estimaciones de los analistas de mercado del +4,4%. En ese sentido, como las ventas minoristas representan una parte significativa del consumo privado, la demanda de los consumidores brasileños parece no resentirse a pesar de las prolongadas y elevadas tasas de interés reales fijadas por el Banco Central de Brasil. Al mismo tiempo, las ventas minoristas subieron respecto al mes de abril en +0,8% cuando las proyecciones apuntaban a una merma del -0,5% en mayo.
Los mercados de los principales países latinoamericanos operaron al alza al cierre de la jornada de ayer. En ese sentido, se destacaron los índices de acciones de Chile y Brasil con subas del +1,0% y +0,9% en cada caso. La misma tendencia siguió Colombia (+0,8%). Por último, en menor medida, México y Perú cerraron con alzas del +0,3% respectivamente.
