Claves del día

El dólar implícito en bonos subió +6,7% y se ubicó en niveles de $955,1

Argentina

El Gobierno dispuso nuevas medidas, lo que llevó a que el dólar “solidario”, “tarjeta” y “turista” se unifiquen en un tipo de cambio de $731, por encima del valor de tipo de cambio oficial, aunque muy por debajo de lo valores del tipo de cambio implícito en bonos. En este contexto, el tipo de cambio implícito se impulsó +6,7% y se ubicó en $955, llevando a la brecha contra el dólar oficial a 173%, superando los valores máximos históricos de julio del año pasado de 160%.

Los bonos soberanos mostraron una suba promedio +2%, superando a la performance de los bonos de mercados emergentes y a los bonos globales. Los incrementos se vieron principalmente en los bonos bajo ley extranjera, ya que los bonos bajo ley local subieron en promedio +1,7%.

El S&P Merval continuó al alza y registró una suba de +7,9%, impulsado principalmente por el sector energético al mostrar una suba en torno a +9%. Por otro lado, dada la fuerte suba en el tipo de cambio implícito en bonos, el índice en dólares subió solo +1%, en línea con los demás movimientos de la región.
 

 

 

Internacional

Acciones de Estados Unidos finalizaron positivas, con el Nasdaq avanzando un +0,6%

Los principales índices de acciones en Estados Unidos finalizaron con subas generalizadas al cierre de la jornada de ayer, pese a que prevalece la cautela por las tensiones en Medio Oriente. En este sentido, se destacó el Nasdaq con el +0,6%, seguido por el S&P 500 con +0,5% y el Dow Jones con un +0,4%. En lo que va del año, los índices acumulan incrementos de +29,6%, +13,5% y +1,8%, respectivamente.

En Estados Unidos, la encuesta de expectativas de inflación de septiembre realizada por la Reserva Federal de Nueva York muestra una ligera suba en los horizontes a 1 y 3 años, al esperarse un +3,7% y +3%, respectivamente.  No obstante, a 5 años la proyección se redujo en 0,2 puntos porcentuales hasta el +2,8%.

Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se comprimieron a lo largo de todos los vencimientos durante la rueda  de ayer, tras discursos moderados de los miembros de la Reserva Federal (Fed). En este contexto, el bono a 1 año finalizó en 5,34%, el correspondiente a 3 años en 4,74%, mientras que el bono con vencimiento a 10 años se alejó de los máximos de la semana pasada, al situarse en 4,65%. 

El epicentro del día estará en las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), en la que mantuvo la tasa en el 5,5% actual. En tanto, se difundirá la inflación mayorista de septiembre, estimándose alzas interanuales de +1,6% y de +2,3% para la medición sin alimentos y combustibles.
 

Latam

El Banco Central publicó la minuta de su última reunión de política monetaria

El Banco Central publicó la minuta de su última reunión del Comité de Política Monetaria celebrada el pasado 5 de octubre, en la que se destacó la decisión unánime de la reducción de la tasa de política monetaria, ubicándola en 9,5%. Además, señalaron que se valoró positivamente la gradual convergencia de las expectativas hacia el rango objetivo.

Por su parte, la curva de rendimientos de los bonos a tasa fija en pesos disminuyó levemente, rindiendo en promedio un 9,8%. Este desempeño estuvo traccionado por caídas en los tramos más cortos; mientras que la parte larga evidenció incrementos en promedio de +2,2 pbs.

Finalmente, el tipo de cambio avanzó +0,9% en la jornada de ayer, ubicándose en $40. De este modo, ganó +1,4% la última semana, cediendo un -0,3% en lo que va del año. En tanto, el rendimiento del bono soberano en dólares a diez cayó hasta 5,3%.