Claves del día
Merval cayó -1,6% en la rueda de ayer, cediendo -5,4% la última semana
Argentina
El índice de acciones Merval se redujo un -1,6% en la rueda de ayer y un -5,4% la última semana; no obstante, el índice medido en dólares anotó una baja de -3,1%. De este modo, el panel líder mostró retrocesos generalizados a nivel sectorial, entre los que se destacaron los papeles de TGNO4 y MIRG con -3,9% en cada caso.
Por su parte, el tipo de cambio oficial avanzó hasta los $277,4 por dólar al cierre de ayer, mientras que el tipo de cambio implícito en bonos alcanzó los $566,7 por dólar al aumentar considerablemente un +1,6%. Así, la brecha cambiaria se ubicó en el 104%.
Los bonos soberanos en dólares cedieron levemente un -0,1% promedio en la jornada de ayer, acompañando los movimientos de los mercados globales y emergentes. Es importante destacar que este desempeño estuvo traccionado por la baja del -0,2% en los globales en dólares, siendo el GD35 y el GD46 los más afectados.
La recaudación fiscal de julio creció un +104,6% nominal en la comparación interanual, quedando por debajo de la inflación, ya que en términos reales (quitando el efecto de los precios) registró una caída de -4,3%. Cabe mencionar que destacaron los ingresos generados por el Impuesto al Valor Agregado (IVA) avanzando +140,1% frente a igual mes del año pasado.
Internacional
Rendimiento del bono del Tesoro a 1 año cierra en 5,4%, después de cambios en calificadora de riesgo
La agencia Fitch Ratings redujo la calificación crediticia de la deuda soberana de Estados Unidos de largo plazo de AAA con perspectiva estable a AA+, argumentando su decisión en el deterioro fiscal esperado para los próximos años y los inconvenientes respecto a la gobernabilidad que enfrenta el gobierno. No obstante, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, expresó su desacuerdo con la medida, calificandola de arbitraria y en base a datos obsoletos.
En este sentido, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano operaron con un comportamiento mixto en la rueda de ayer, bajando ligeramente a corto plazo y ampliándose en el tramo largo de la curva. Así, el rendimiento del bono a 1 año cerró en 5,4% y a 2 años en 4,9%, mientras que el correspondiente a 10 años avanzó hasta el 4,1%. En otras palabras, los bonos no tuvieron una reacción relevante tras conocerse dicho cambio en la calificación.
Por su parte, los principales índices de acciones en Estados Unidos finalizaron con una tendencia bajista en la jornada de ayer. De esta manera, el Nasdaq disminuyó un -2,2%, seguido por el S&P 500 con -1,4% y el Dow Jones con -1%. No obstante, en el año los índices acumulan incrementos de +33,5%, +17,6% y +6,4%, respectivamente.
En Estados Unidos, de acuerdo a la encuesta de la agencia ADP, las nóminas privadas se situaron en 324 mil en julio, resultando inferior a junio pero superando ampliamente los 189 mil puestos estimados por el mercado.
El foco del día estará en la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), en la que se proyecta un nuevo incremento de un cuarto de punto porcentual en la tasa de referencia. Con este ajuste, se ubicaría en el 5,25%, con el objetivo de mitigar el avance de la inflación que en junio alcanzó el +7,9% interanual.
Latam
El Banco Central de Brasil redujo su tasa de política monetaria a 13,25%
Las bolsas latinoamericanas presentaron desempeños negativos durante la jornada de ayer, 2 de agosto. Destaca particularmente la caída de México y Chile (-1,7%), seguida por el ajuste de -1,5% en Colombia.
En Brasil, ayer 2 de agosto, el Banco Central llevó a cabo su reunión de política monetaria y decidieron bajar la tasa en -50 puntos básicos, desde 13,75% a 13,25%, bajo las estimaciones del mercado (25 puntos básicos). Recordemos que el banco central brasilero inició su proceso de contracción monetaria en marzo del 2021 con un aumento de 75 puntos básicos, lo que significó un movimiento desde 2,00% a 2,75%.
