Claves del día

El ministro de Economía anticipó que el mes de julio marcará la menor inflación en lo que va del año.

Argentina

En una reunión con Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC), el ministro de Economía, Luis Caputo, adelantó que julio marcará la menor inflación en lo que va del año. Junto al presidente del Banco Central, Santiago Bausili, dialogaron sobre los aspectos técnicos del nuevo pacto fiscal. Adicionalmente, anticipó que el Impuesto País bajará 10 puntos en septiembre. En relación al cepo cambiario, Caputo reiteró que el mismo se levantará cuando estén dadas las condiciones macroeconómicas y aseguró que la inflación va a continuar en el sendero descendente que registró en los últimos meses. 

Los bonos soberanos en dólares operaron al alza en la jornada de ayer, en línea con la renta fija a nivel global y mercados emergentes. Los bonos bajo legislación extranjera subieron +2,6% en promedio a lo largo de todos los vencimientos, destacándose el GD35 (+2,9%). Por otra parte, aquellos bajo legislación local aumentaron el +0,3% en promedio,  acumulando un alza del +1,1% en la semana y revirtiendo la tendencia de la semana pasada.

El índice de acciones S&P Merval subió +5,0% al cierre del miércoles; mientras que el índice medido en dólares creció al +2,6%. En ese sentido, el tipo de cambio implícito en bonos presentó un aumento del +2,3%. Dentro del panel líder se observaron resultados positivos en todos los sectores, destacándose Utilities y Energía y el Financiero con alzas del +6,9% y +6,6% en cada caso.

Por último, el Banco Central (BCRA) vendió reservas internacionales por USD 81 millones. Por lo tanto, la entidad registró una venta neta de USD 181 millones en el mes de julio, la más alta desde diciembre de 2023.

Internacional

La Fed mantiene la tasa de referencia en el rango 5,25%-5,5%, ratificando avances en la baja de la inflación

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) sostuvo la tasa de referencia en el rango actual de 5,25%-5,50%, en línea con las expectativas. Desde la entidad ratificaron que se observan avances en la desaceleración de la inflación hacia el objetivo del 2% de mediano plazo, considerando que la economía y el mercado laboral se mantienen firmes. En este sentido, los futuros de la tasa de la Fed estiman alrededor de 2 recortes en 2024, con un primer ajuste en septiembre.

En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se comprimieron a lo largo de toda la curva en -8 puntos básicos en promedio al cierre de ayer,  con el bono a 1 año en 4,75%, el de 3 años en 4,08% y aquel a 10 años en 4,06%. Por su parte, los principales índices de acciones de Estados Unidos finalizaron positivos, con el Nasdaq avanzando +2,6%, seguido por el S&P 500 con +1,5% y el Dow Jones con +0,2%.

En la Eurozona, la inflación de julio no presentó cambios a nivel mensual y subió +2,6% interanual; mientras que la medición sin alimentos ni combustibles retrocedió -0,2% mensual y avanzó +2,9% interanual. Vale destacar que los resultados interanuales superaron las expectativas del consenso de analistas (+2,5% y +2,8%, respectivamente). Por ende, el euro se ubicó en 1,07 por dólar, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro alemán a 10 años cedió hasta 2,3%.

En cuanto a la temporada de resultados empresariales del 2°trimestre, T-Mobile US reportó ingresos por USD 19.770 millones y beneficios por acción (BPA) de 2,49, ambos por encima de lo esperado. Por su parte, Meta Platforms informó ingresos por 39.070 millones y BPA de 5,16, superando las expectativas. Durante la jornada, reportaran sus balances  Apple, Amazon y Mercado Libre, entre otras. 

Latam

El Banco Central de Colombia recortó la tasa de política monetaria y se ubicó en 10,75%

El Banco de la República de Colombia redujo la tasa de referencia al pasar del 11,25% al 10,75% en su última reunión. La decisión estuvo en línea con las expectativas de los analistas del mercado y fue apoyada por cinco de los siete directores que componen el Directorio. Los otros dos abogaron por un recorte al 10,50%. Es importante destacar que la inflación de Colombia se mantuvo estable en 7,2% interanual en el mes de junio; en ese sentido, la tasa de interés aún se encuentra en terreno positivo.

Los índices de acciones de los principales países latinoamericanos mostraron bajas en su mayoría al cierre del día miércoles. En ese sentido, Chile presentó la caída más pronunciada en torno -1,3%, seguido de México y Colombia cuyas mermas fueron del -0,7% y -0,5% en cada caso. La excepción de la jornada fue el mercado de Brasil, cuya operatoria fue alcista en +0,8% y acumula una suba del +16,6% en el año.