Activos argentinos con reacciones mixtas tras la aprobación de la Ley de Bases en Cámara de Diputados
Argentina
A pesar de la aprobación de la Ley de Bases en la Cámara de Diputados el martes, los bonos soberanos en dólares cayeron ayer -0,3% en el mercado de Estados Unidos. Este resultado estuvo a contramano del promedio de los bonos de los mercados emergentes, que subieron +0,1%.
Por su parte, las acciones argentinas operaron al alza el martes con el S&P Merval subiendo +1,2%. Con el tipo de cambio implícito en bonos subiendo +0,4% hasta $1.095, la suba del S&P Merval medida en dólares fue de 0,8%.
El foco de hoy estará en el resultado de recaudación impositiva de abril, la cual arrojará detalles sobre el desempeño fiscal del sector público; factor relevante para la determinación de buena parte de los precios de los activos financieros argentinos, es especial bonos soberanos.
Internacional
La Fed confirma que aún es temprano para recortar la tasa de interés de referencia
En su reunión de ayer, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) decidió mantener la tasa de interés de referencia en el rango entre 5,25-5,5%, tal y como se esperaba. De este modo la atención estuvo en el comunicado de la entidad y la rueda de prensa del presidente, Jerome Powell, que destacaron que aún están lejos de ver niveles de inflación lo suficientemente bajos, como para tener confianza en la convergencia hacia la meta del 2% anual.
En otras palabras, la Fed convalidó la visión del consenso de analistas diciendo que no bajaría la tasa de referencia pronto. De este modo, la expectativa por el primer recorte en dicha tasa está hoy en el mes de septiembre.
Siguiendo la línea anterior, el índice S&P 500 y Nasdaq cayeron -0,3% cada uno en la rueda de ayer, mientras que el índice Dow Jones subió +0,2%. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano a 1, 3 y 10 años cerraron en 5,2%, 4,8% y 4,6% respectivamente.
Latam
Bolsas de la región cayeron el martes, en línea con mercados globales
En la rueda del martes los índices de acciones de Brasil, Chile y México cayeron -1,1%, -0,6%, -1,7%, en línea con los mercados globales. Mientras tanto, los tipos de cambio de estos países subieron +1,4%, +2% y -0,8%, respectivamente.
En datos, el martes se conoció el crecimiento del primer trimestre de la economía de México, el cual fue de +1,6% interanual. También se publicó la tasa de desempleo en Brasil correspondiente a abril, la cual cerró en 7,9%, desde el 7,8% anterior.
La atención de la semana girará en torno al debate de la Ley de Bases en el Congreso
Argentina
El foco de atención de la semana continuará en la esfera política, con el ingreso de la nueva Ley de Bases al recinto de la Cámara de Diputados, y el tratamiento del paquete fiscal. En materia económica, se publicará la recaudación tributaria de abril, luego de marcar un alza de +231% interanual en marzo, por debajo de la evolución de la inflación (+288% anual).
El índice S&P Merval finalizó con un alza de +2,8% en la última jornada de la semana; en tanto, el índice medido en dólares marcó +2,8% debido a la mínima variación de -0,03% en el tipo de cambio implícito en bonos. El panel líder estuvo impulsado por las acciones del sector de Servicios de Comunicación, que promedió un +5,5%.
Por su parte, los bonos soberanos en dólares subieron +1,2% en promedio en la rueda del viernes para los globales, en línea con la operatoria de mercados emergentes y el global. Mientras que los de legislación local marcaron -0,1% promedio.
Internacional
Continúa la temporada de resultados en Estados Unidos con 77% sorprendiendo al alza en términos de ingresos y 60% en ganancias
En Estados Unidos, 46% de las compañías del S&P 500 han reportado resultados hasta ahora, de las cuales 77% sorprendieron al alza en términos de ingresos y 60% respecto a sus ganancias. Respecto a las últimas empresas estadounidenses en publicar resultados, Exxon Mobil y Chevron presentaron resultados que sorprendieron al mercado en términos de ingresos. Registraron ingresos por 83,1 mil millones de dólares y 48,72 mil millones de dólares, respectivamente. En términos de ganancias, estas se ubicaron bajo el consenso previo del mercado ya que Exxon registró USD 2,06 por acción y se esperaba USD 2,21 mientras que Chevron reportó USD 2,94 por acción y se esperaba 2,96.
Por otro lado, el mercado de acciones estadounidense cerró la semana al alza. El S&P 500 subió +2,7% y el Nasdaq +4,2% a lo largo de la semana. Luego, el Dow Jones presentó un alza más moderada de +0,7%. Por su parte, el rendimiento del bono del Tesoro a 1 año se mantuvo en 5,2% mientras el rendimiento de los bonos a 3 años y 10 años cerraron en 4,8% y 4,7%, respectivamente.
Mañana, en Estados Unidos conoceremos los resultados del primer trimestre de Amazon, Eli Lilly, Coca Cola, AMD y McDonalds.
Latam
Esta semana, se dará a conocer el Producto Bruto Interno del 1°trimestre en México
La atención de la semana en Brasil estará centrada en el dato de producción industrial de marzo, que el mes anterior anotó un incremento de +5% interanual. Por su parte, en México se dará a conocer el PBI del 1° trimestre del año, siendo el último registro un alza de +2,5% interanual. En Chile se publicará la actividad económica correspondiente a marzo.
En Brasil, la inflación de la primera quincena de abril volvió a desacelerarse y resultó inferior a lo esperado. En concreto, marcó +0,2% respecto al período anterior y +3,8% interanual, frente a los estimados de +0,3% y +3,9%, respectivamente.
Los mercados de acciones de países latinoamericanos presentaron resultados positivos al cierre del viernes. De este modo, se destacaron la bolsa de Argentina, con +2,8%, y Brasil con +1,5%.
