Claves del día
Crecimiento real de los ingresos tributarios en noviembre
Argentina
La recaudación tributaria de noviembre creció en términos reales en torno al 4% interanual, es el primer crecimiento real después de quince meses de caídas. Los aportes de Impuestos a las Ganancias e impuestos sobre el Régimen de Regularización de Activos fueron determinantes para el aumento registrado. De esta manera, la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA) mostró ingresos totales por $13,0 billones. En términos nominales, la recaudación subió +178% interanual, frente una inflación estimada por el Relevamiento de Expectativas del Mercado en torno al +170%.
Los bonos soberanos en dólares presentaron ligeras subas en el día de ayer. Por un lado, aquellos bajo legislación extranjera avanzaron +0,1% en promedio, mientras que aquellos bajo ley local exhibieron movimientos dispares. En tanto, el riesgo país cerró en 749 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +1,6% diario. En el panel líder, la gran mayoría de sectores mostraron subas, destacándose Materiales Básicos con un alza promedio del +3,2% A su vez, el índice medido en dólares subió +1,6%.
El tipo oficial cerró en $1011,9 por dólar; mientras que el tipo de cambio implícito en bonos (CCL) se ubicó en $1.107,9 por dólar, tras anotar una suba de +0,1% en la jornada de ayer. En consecuencia, la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones llegó a 9,5%.
Internacional
En EEUU, los índices de acciones Nasdaq y S&P 500 alcanzaron nuevos máximos históricos
Los principales índices de acciones de Estados Unidos iniciaron la semana con subas en la mayoría de los casos, a excepción del Dow Jones que cedió -0,3%. En tanto, el Nasdaq y el S&P 500 anotaron nuevos máximos históricos luego de subir +1,0% y +0,2% en cada caso. De esta manera, los índices acumulan en el año incrementos de +18,8%, +29,3% y +26,8%, respectivamente.
Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron a lo largo de toda la curva en la jornada de ayer. Así, el bono a 1 año cerró en 4,28%, el bono a 3 años en 4,13% desde el 4,09% anterior, y el correspondiente a 10 años avanzó hasta 4,20%.
En Estados Unidos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI por sus siglás en inglés) manufacturero del Institute for Supply Management (ISM) marcó 48,4 puntos en noviembre, por encima del registro anterior y de la proyección de los analistas (47,7 puntos). Cabe destacar que un dato superior a 50 puntos supone expansión, y uno inferior contracción de la actividad.
Durante la jornada, en Estados Unidos se publicará la encuesta de ofertas de empleo JOLTs -que mide las vacantes laborales abiertas- de octubre, estimándose 7,5 millones de puestos. A su vez, en Brasil se dará a conocer el Producto Bruto Interno (PBI) del 3° trimestre, previéndose un crecimiento de +3,9% interanual.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Los bonos soberanos en dólares cerraron noviembre al alza
Argentina
En la última semana, los títulos de deuda soberana en dólares exhibieron una suba de precios en su mayoría. Por un lado, aquellos bajo legislación extranjera avanzaron +0,4% en promedio, destacándose el bono GD30 (+0,7%). Mientras que, aquellos bajo ley local, presentaron una dinámica dispar. Por otra parte, durante el último mes, los primeros avanzaron +9,3% en promedio mientras que los segundos +8,9%. El riesgo país cerró en 752 puntos básicos (pbs)
Por otro lado, el índice de acciones S&P Merval avanzó +2,1% en los últimos siete días. En el panel líder, todos los sectores mostraron subas, destacándose el Industrial con un alza promedio del +4,1% seguido por el Financiero de +3,8%; en tanto, el índice medido en dólares subió +2,6%
En el mercado cambiario, el tipo de cambio oficial cerró en $1.011,8 por dólar; mientras que el tipo de cambio implícito en bonos (CCL) se ubicó en $1.107,3 por dólar, tras un descenso de -0,5% semanal. En consecuencia, la brecha entre ambas cotizaciones se ubicó en 9,4%.
La atención de la jornada estará en el dato de recaudación tributaria del mes de noviembre, por parte de la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA). Anteriormente, en octubre, presentó una caída real en torno al -2,5% interanual.
Internacional
El foco de atención en EEUU estará en los datos del mercado laboral de noviembre
La atención de la semana en Estados Unidos estará centrada en la evolución del mercado laboral de noviembre, proyectándose un desempleo del 4,1% y la creación de 200 mil nuevos puestos de trabajo. En la Eurozona se divulgará la estimación final del Producto Bruto Interno (PBI) del 3° trimestre, siendo la expectativa un +0,9% interanual, y las ventas minoristas -indicador proxy de actividad- de octubre. En Latinoamérica, se dará a conocer el PBI del 3° trimestre en Brasil, previéndose un incremento de +3,9% interanual; mientras que en Chile se publicará la inflación de noviembre, siendo la expectativa un alza de +4,2% interanual.
Los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron positivos la rueda del viernes, con el S&P 500 y el Dow Jones anotando nuevos máximos históricos luego de subir +0,6% y +0,4% en cada caso; seguidos por el Nasdaq con +0,8%. Con estos desempeños, en el año los índices acumulan incrementos de +26,5%, +19,2% y +28%, respectivamente.
Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se comprimieron a lo largo de toda la curva en la jornada del viernes, finalizando la semana con una merma de -20 puntos básicos en promedio. Así, el bono a 1 año cedió hasta 4,28%, el bono a 3 años hasta 4,09% y aquel a 10 años cerró en 4,17%.
En Chile, las ventas minoristas de octubre crecieron +4,5% interanual, por encima del +3% proyectado y el registro del mes anterior. En tanto, la producción industrial avanzó +3,2% interanual en octubre, en contraste con la caída de septiembre, y superando las expectativas del consenso de analistas.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
